理财保险
：泰达宏利风险预算混合 (162205)，混合型基金，属于中高风险中高收益的投资产品。
新浪基金研究中心 李骏
：泰达宏利风险预算混合通过风险预算的投资策略,力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回报,分享市场向上带来的收益,控制市场向下的风险。对稳健型投资者而言是合适的。这是一只强调风险控制的股债平衡型基金，基金仓位一直在50%以下，风险控制能力较强；基金股票类资产配置明显较低，牛市下收益可能较差，但熊市和震荡市中收益较优。
基金简称：
事件1：风险预算基础上事前控制
泰达宏利逆向策略股票 (基金代码：229002)
“中低风险”和“风险预算”是基金的两大特点, 通过风险预算的投资策略,力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回报,分享市场向上带来的收益,控制市场向下的风险。并通过投资范围设置，来灵活配置资产，该基金投资范围是股票资产0～50%，债券20%～70%，货币市场工具5～80%
发行日期 ：
该基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略－－风险预算。这一技术是从荷兰银行的全球投资流程中移植过来的。风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险,然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略,使未来的投资组合满足风险预算的要求,也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。风险预算技术是最近几年在欧洲和美国发展起来的,并很快得到了市场的认可,主要原因是它给投资流程带来的创新和附加值。
2012-04-09 ~ 2012-05-08
事件2：牛市弱熊市震荡市强
基金类型 ：
该基金特点在于风险的事前控制，根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略,使未来的投资组合满足风险预算的要求,也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。
股票型(高风险)
求在风险可控前提下追求高收益。一路财富研究中心统计显示基金过往业绩也表现相应特点，从业绩整体看，长期业绩优秀，业绩稳定性好，近三年涨幅为25.41%，同类型平均为-8.36%，同类型165只基金中排名第1位；近两年涨幅为29.25%，同类型平均为8.99%，同类型173只基金中排名第10位。从各市场表现看，下跌市场表现优秀、上涨市场表现一般。如2006年、2007年基金业绩处于同类型后列，2011年、2012年业绩处于同类型前20%。
投资方向：
事件3：基金经理管理经验丰富
澳门皇家赌场55533网址， 基金股票资产占基金资产的60%-95%，着重于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程中，通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时机，逆向投资于被低估的资产类别；在个股精选过程中，一方面利用估值和反转策略逆向精选个股，另一方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆向投资机会，并辅以严格的优质公司特征分析及投资时机分析，力求获得逆向投资策略带来的长期超额收益。
基金经理为吴俊峰先生，具有多年的研究、投资管理经验。毕业于中国人民银行金融研究所，获经济学硕士学位。2005年5月至2005年8月期间就职于国信证券经济研究所，任研究员。2005年8月加盟泰达荷银基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管、基金经理等职务。目前管理三只主动管理基金，两只股票基金、一只混合基金，业绩表现优秀。其中泰达宏利市值优选任职回报为16.02%，同类型163只同类型排名为第49位。
逆向投资的核心就是避开热门股、找到股价被严重低估的股票，这类股票的风险一般已被市场充分甚至过度反映，能提供一定的安全边际，从而获得潜在的超额收益。A股市场是转型期的市场，容易出现过度反应和反应不足的现象，比较适合逆向投资。股神巴菲特也说“在众人贪婪时恐惧，在众人恐惧时贪婪”正是浓缩了逆向投资精华。
事件4：权益基金研究团队成熟
逆向策略在海外基金投资中已应用非常普遍，超过15年，截至2011年末全球共有56只逆向策略公募基金，整体规模超过百亿欧元，长期业绩整体表现良好。
泰达宏利是一家已经成立十年的老牌基金公司了，也是咱们国家首批合资基金管理公司之一，拥有强大的国内外股东背景。目前公司旗下共管理了21只不同风格类型的基金，既拥有像泰达成长、精选、周期这样长期业绩非常优秀的产品，也拥有在近一两年市场低迷状态下业绩表现突出的泰达红利、泰达财富大盘等基金，公司管理基金的总体规模为346.38亿。
业绩比较基准：
截至 2013年三季度，泰达基金公司的投研团共有45人，虽然人数有限，但表现出较高的稳定性，人员流动性小。就团队建设而言，泰达基金公司更关注策略的有效性，并较为注重在个股投资策略和行业研究的精选上下功夫。泰达宏利投研团队始终坚持在对国内行业及企业的深刻理解的基础上，秉持价值与成长相结合的投资理念，及时捕捉具有成长空间的优质上市公司投资机会。
附：
基金经理：
1、基金概况
焦云，女士，金融学硕士， 8年基金从业经验；2004年8月至2007年4月就职于大成基金(微博)任研究员；2007年4月加入泰达宏利，先后担任研究员、研究主管；2009年12月23日起担任泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金经理。
泰达宏利风险预算混合基金是主动管理的混合型基金，该基金成立于2005年04月15日。该基金的投资范围是股票资产0～50%，债券20%～70%，货币市场工具5～80%。
焦云正在管理的基金泰达宏利稳定股票为股票型基金，2009年12月25日任职，任期回报为-12.25%，领先同期股票型基金平均-19.93%的回报水平，排名同期股票行基金的36/192，业绩良好。
2005年04月05日成立以来， 已取得273.03%的收益， 低于同类平均水平， 同类排名为27/70。从各区间表现看，该基金今年以来表现突出， 收益率为21.31%， 同类排名为40/188； 1年收益率为25.74%， 同类排名为96/186； 3年收益为25.44%， 同类排名为1/166； 5年收益为66.94%， 同类排名为34/138。从风险控制角度看，该基金短期风险较小，中期风险较小，长期风险较小。
基金公司：
2、基金经理
泰达宏利基金管理有限公司，于2002年6月成立。2011年末管理规模268.01亿元，排名全部基金公司第33。泰达宏利2009～2011年3年的股票方向基金的管理业绩在全部基金公司中排名63.99%，最近1年排名百分位为76.6%整体业绩良好。
吴俊峰先生：硕士。2005年5月至2005年8月期间就职于国信证券经济研究所，任研究员。2005年8月加盟泰达荷银基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管等职务。2009年8月至今同时兼任泰达宏利市值优选基金基金经理。2011年9月至今担任泰达宏利预算基金经理。现也担任泰达宏利首选企业基金经理。
托管银行：建设银行
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